2023年锂电市场中的“输家”和“赢家”有哪些 见智研究

  在2023年，中国动力电池行业普遍经历了“频繁降价”、“持续去库存”和“产能利用率下滑”等挑战，行业内各大厂商之间竞争非常激烈。12月，随着新能源汽车的最后一波降价促销，动力电池市场迎来了某些特定的程度的回暖，装机量在当月达到全年最高位。

  具体来看，12月份动力电池的产量达到77.7GWh，环比下滑11.4%，同比增长48.1%；装机量达到47.9GWh，同比增长32.6%，环比增长6.8%。

  从供应角度来看，动力电池行业在2023年面临的主要挑战包括产能过剩和原材料价格波动。

  这一挑战源自于过去几年动力电池厂商大量规划的产能逐步落地，以及关键原材料碳酸锂价格的显著下跌。无论是上游的正极材料厂商，还是中游的动力电池厂商，由于此前的积累的高价原材料过多，而原材料后续价格下降的趋势又一直在持续，所以各大厂商均以仅采购短期需求，而大力去库存为主。

  从需求的角度分析，2023年整体新能源汽车销量并未达到年初各大车企的预期。尽管像比亚迪、特斯拉和理想等少数新能源车企实现了年度销量目标，但大多数车企的实际销量与年初设定的目标相差较大。全年新能源汽车销量达到了949.5万辆，同比增速下降至37.9%。

  由于整体市场需求的放缓，除了几家龙头动力电池厂商能够凭借高品质电池维持价格稳定外，许多中小型及二三线动力电池厂商被迫通过价格战来保护自身的市场占有率。2023年全年，磷酸铁锂电芯（动力型）和三元电芯（动力型）的价格分别从年初的0.99元/Wh和1.1元/Wh降至年末的0.44元/Wh和0.5元/Wh，降幅分别达到56%和54%。

  在电池类型方面，磷酸铁锂电池在2023年依然占据主导地位。磷酸铁锂电池的产量和装车量分别达到531.4GWh和261GWh，同比增长分别为59.9%和42.1%，占总比重分别为68.3%和67.3%。相比之下，三元锂电池的产量和装车量分别为245.1GWh和126.2GWh，同比增长分别为31.5%和14.3%，占比分别为31.7%和32.6%。

  可以明显看到，尽管磷酸铁锂电池在绝对价格低于三元锂电池，但更加激进的产能释放和竞争压力，也导致磷酸铁锂电池价格降幅在今年首次超过三元锂电池。

  2023年，头部与二三线电池厂商竞争仍然激烈。2023年全年，中国新能源汽车市场只有52家动力电池公司实现装车配套，较此前淘汰5家，尾部动力电池厂商的市场占比更是大幅度降低至3.2%。

  在2023年的动力电池市场上，宁德时代和比亚迪作为行业的双龙头，展现出了截然不同的市场表现。宁德时代的国内动力电池市场的份额一直在持续下滑，全年的动力电池装机量达到167.1GWh，市场占有率同比下滑了5.09个百分点至43.11%，期间更是多次跌破40%大关；而比亚迪的动力电池装机量高达105.48GWh，市场占有率增加了3.76个百分点到27.21%。

  在2023年的动力电池市场上，比亚迪凭借其自产自销的模式和新能源汽车产品的市场成功，顺利推动了其动力电池部门的增长。而宁德时代，尽管在国内市场表现看似有所衰退，实际上却积极地在海外市场取得了显著的进展。

  宁德时代在2023年1-11月的海外装机量达到了87.6GWh，占其总装机量的37.5%，同比翻倍增长，远超过其在国内市场的增长速度。

  考虑到全球其他两大市场——欧洲和美国，以及东南亚等新兴市场的逐步崛起，宁德时代在动力电池的海外销售占比有望进一步增加。

  至于二三线动力电池厂商，市场占有率的变化形成了明显的赢家和输家之分。赢家包括中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源和正力能源，它们在国内动力电池市场的份额分别增加了1.96、2.01、0.17和0.59个百分点。

  相反，国轩高科、欣旺达、孚能科技和瑞浦兰钧作为市场上的输家，它们的国内动力电池市场占有率分别下降了0.42、0.48、0.29和0.21个百分点。

  二三线动力电池厂商的成败在很大程度上反映了它们所配套的新能源车企的销量表现。例如，作为市场赢家之一的中创新航，其成功与其深度绑定的广汽埃安、深蓝汽车和蔚来等新能源车企的销量增长密切相关。

  广汽埃安在整体新能源车企销量中排名第三，在造车新势力中更是销量榜首，达到了48万辆，同比增速高达77%，远超其他造车新势力。深蓝汽车则以440%的惊人同比增速达到13.7万辆，占据增速榜首。

  相反，处于不利地位的动力电池厂商，如国轩高科和瑞浦兰钧，主要依赖的是以小微型电动车为主的车企，如上汽通用五菱。随着小微型电动车市场逐步饱和，新能源汽车渗透率开始停滞，宏光MINIEV的销量从最高单月5万辆下滑至2023年连续数月不足2万辆，全年同比增速仅为3.6%，几乎是所有新能源车企中增速最低的。

  这不仅反映了市场需求的变化，也直接影响了相关动力电池厂商的装机量水平和市场份额。

  综上，尽管整个行业经历了一年的“刀光剑影”，但2023年12月动力电池产装量的回升，总算为整个行业带来一抹暖意，但2024年的残酷竞争才起步。